Хотя эти выборы повлияют на многие аспекты мировой экономики, что означают их результаты для одного из крупнейших автомобильных рынков мира?

Текущее состояние американской автомобильной промышленности

Во время президентства Байдена в Соединенных Штатах произошел масштабный всплеск электрификации. Согласно отчету IDTechEx «Подключаемые гибридные и аккумуляторные электромобили 2025-2045: технологии, участники рынка, регулирование, прогнозы рынка», продажи аккумуляторных электромобилей (BEV) выросли с 240 000 в 2020 году, в начале администрации Байдена, до почти 1,2 миллиона в 2023 году. Значительная часть этого роста была обусловлена ​​государственной поддержкой, а предстоящие нормативные акты (как на национальном, так и на уровне штатов) призваны еще больше стимулировать продажи электромобилей. IDTechEx выделяет три ключевые законодательные области, в которых администрация Трампа может существенно изменить курс электрификации в Соединенных Штатах.

Закон о снижении инфляции
(IRA) — это знаковый законопроект, подписанный в 2022 году, который открыл доступ к огромным объемам федерального финансирования, включая (среди прочих мер в области «зеленой» энергетики) налоговые льготы и субсидии в размере до 7500 долларов на каждый электромобиль. IRA неоднократно подвергался критике со стороны Трампа, который назвал его «самым большим повышением налогов в истории». Хотя полная отмена IRA маловероятна, поскольку обе палаты Конгресса контролируются республиканцами, рычаги влияния Трампа на изменение IRA будут больше. Однако некоторые ключевые союзники Трампа получили значительную выгоду от IRA. Сообщается, что Tesla Илона Маска получила более 1,8 миллиарда долларов (по состоянию на 2023 год) в виде налоговых льгот, и многие модели Tesla полностью или частично соответствуют критериям для получения налоговой льготы в размере 7500 долларов. В целом, влияние администрации Трампа на IRA пока неясно, но поскольку обе палаты находятся в руках республиканцев, его возможности влиять на изменения больше, чем были бы в противном случае.

Исследование компании IDTechEx сравнило самые продаваемые модели электромобилей в США и выявило те, которые имеют право на налоговый вычет в размере 7500 долларов. Некоторые из самых продаваемых моделей входят в число соответствующих критериям. Источник: IDTechEx

Стандарты EPA по выбросам парниковых газов для легковых и грузовых автомобилей до 2032 года:
Агентство по охране окружающей среды (EPA) также объявило о введении правил по выбросам парниковых газов (ПГ) от легковых автомобилей до 2032 года. Эти стандарты выбросов были разработаны для того, чтобы побудить автопроизводителей продавать минимальное количество электромобилей для соблюдения правил и установить максимально допустимый средний уровень выбросов в г CO2/миля для всего автопарка. При администрации Трампа эти стандарты, вероятно, будут отложены и/или ослаблены. Правила для средних/тяжелых коммерческих автомобилей также, вероятно, будут ослаблены. Кроме того, следующая администрация будет устанавливать правила на период после 2032 года, и республиканская администрация, вероятно, сделает эти будущие ограничения менее обременительными. Для сравнения, ЕС обязуется к 2035 году перейти на 100% рынок автомобилей и легковых автомобилей с нулевым уровнем выбросов. Учитывая результаты выборов в США, крайне маловероятно, что американский рынок приблизится к этой цифре к 2035 году.

Ограничения EPA на выбросы CO2 действуют с 2021 по 2035 год. Действующие правила продлены до 2032 года, и администрация Трампа может смягчить и отложить их. Источник: IDTechEx

Конец CARB?

С 1967 года Калифорнийский совет по воздушным ресурсам (CARB) имеет право устанавливать собственные стандарты по выбросам парниковых газов (ПГ) независимо от Агентства по охране окружающей среды (EPA). Другие штаты могут выбрать принятие стандартов EPA или CARB, при этом целевые показатели CARB, как правило, более строгие. Согласно исследованию IDTechEx, к цели Калифорнии по достижению 100% автомобилей с нулевым уровнем выбросов (ZEV) к 2035 году присоединились еще 12 штатов. Это гораздо более амбициозная цель, чем у EPA, и на эти 13 штатов в совокупности приходится почти треть продаж автомобилей в США. Однако республиканцы давно выступают против этого исключения, и ожидается, что администрация Трампа будет работать над его отменой, что фактически ликвидирует цель по достижению нулевым уровня выбросов. Любая попытка изменить это потребует судебных разбирательств, которые в конечном итоге дойдут до Верховного суда. Ситуация может еще больше осложниться решением по делу Chevron Deference 2024 года, которое теперь устанавливает, что судьи не обязаны учитывать мнение федеральных агентств (таких как EPA) при толковании законов. Короче говоря, это сложная юридическая ситуация, но она потенциально может привести к тому, что администрация Трампа попытается отменить исключение CARB и, в свою очередь, единственное в США требование о выпуске автомобилей с нулевым уровнем выбросов.

Тринадцать штатов, подписавших на данный момент соглашение CARB 2035 о внедрении автомобилей с нулевым уровнем выбросов (ZEV), представляют примерно треть автомобильного рынка США. Однако, если администрации Трампа удастся отменить исключение из требований CARB, это соглашение может быть отменено, и стандарты выбросов по всей территории Соединенных Штатов могут быть стандартизированы. Источник: IDTechEx

Внешнеторговая политика: двухпартийная поддержка тарифов

Одна из немногих областей, где стороны сошлись во мнениях, касалась торговых пошлин на китайские электромобили. Байден повысил импортные пошлины до 100%, и администрация Трампа, вероятно, сохранит или даже повысит их. Торговые пошлины также были введены на литий-ионные элементы, и они, вероятно, останутся в силе. В отчете IDTechEx «Рынок литий-ионных батарей 2025-2035: технологии, игроки, области применения, перспективы и прогнозы» подчеркивается, что большая часть мирового производства литий-ионных батарей сосредоточена в Китае. Китайские компании особенно доминируют в производстве анодов и электролитов, но они также занимают значительную долю рынка в производстве элементов, катодов, сепараторов и медных токосъемников. Повышение пошлин вынуждает американские компании переносить производство батарей и критически важных материалов обратно в Соединенные Штаты. IDTechEx анализирует перспективы одного из ключевых материалов, лития, в своем отчете «Прямая добыча лития 2025-2035: технологии, игроки, рынки и прогнозы».

Общий прогноз для автомобильной промышленности: переход будет более медленным, но все же переходным

На данном начальном этапе направление политики еще не определено. В ближайшие недели и месяцы станет яснее подход новой администрации, но ключевые тенденции, обсуждаемые здесь, вероятно, приведут к замедлению и сокращению федерального финансирования электромобилей, а также к задержке и смягчению введения норм выбросов Агентства по охране окружающей среды (EPA).

Вероятно, протекционизм продолжит расти, что будет способствовать укреплению внутренней цепочки поставок литий-ионных батарей и основных материалов. Учитывая, что на электромобили приходится 10% продаж в США, а крупные производители инвестируют миллиарды долларов в производство и разработку электромобилей, исход выборов вряд ли остановит переход на электромобили в стране, но, скорее всего, замедлит их внедрение по мере смягчения регулирования.

Среди других неопределенностей — будущее Национальной инфраструктуры для электромобилей (NEVI), в рамках которой миллиарды долларов были направлены на развертывание зарядной инфраструктуры. Если финансирование NEVI будет сокращено или полностью прекращено, акцент в развитии инфраструктуры для электромобилей в США может сместиться в сторону большего участия частного сектора. Это будет означать меньшую зависимость от прямых федеральных инвестиций, чем при нынешней администрации. В целом, это может ускорить развитие инфраструктуры за счет государственно-частного партнерства и дерегулирования, что принесет пользу таким компаниям, как Tesla. Однако сокращение прямого федерального финансирования может создать неравенство в доступе и привести к региональным инфраструктурным пробелам, повлияв на общую скорость и справедливость перехода на электромобили. IDTechEx освещает рынок зарядных станций в США и мире в своем исследовательском отчете «Зарядная инфраструктура для электромобилей и автопарков 2025-2035: рынки, технологии и прогнозы».

Автор: Мика Такахаши, технологический аналитик компании IDTechEx.