Немногие компании-производители памяти, прокомментировавшие последние рыночные тенденции, объяснили резкое падение масштабной корректировкой запасов, проводимой их клиентами. Более того, большинство ожидают, что этот период корректировки запасов продлится как минимум до начала 2023 года.
Приведенные ниже заявления и данные от некоторых поставщиков памяти помогут понять, как быстро изменился рынок за последние два месяца.
Когда в мае завершился третий финансовый квартал Micron, компания заблаговременно предупредила о проблемах, назревающих на рынке памяти. Несмотря на стабильные продажи в третьем финансовом квартале, компания опубликовала прогноз продаж на четвертый квартал (заканчивающийся в августе) в размере -17%. Более того, Micron пересмотрела этот показатель, снизив продажи как минимум на 21% в финансовом квартале, заканчивающемся в августе.
В ходе телефонной конференции по итогам второго квартала ведущий поставщик флэш-памяти NAND, компания Western Digital, отметила, что проводимая корректировка запасов «определенно очень и очень существенна в текущем квартале (3Q22)». Прогноз Western Digital предполагает снижение продаж компании на 18% в этом квартале. Поскольку на жесткие диски (HDD) приходится около половины продаж компании, и ожидается, что в третьем квартале их продажи сократятся лишь незначительно, IC Insights считает, что продажи флэш-памяти NAND, вероятно, снизятся как минимум на 20% в этом квартале.
В начале сентября Кён Кё-хён, со-генеральный директор Samsung и глава подразделения полупроводников, заявил: «Вторая половина этого года выглядит плохо, и пока что в следующем году явной тенденции к росту не наблюдается».
Компания Nanya, базирующаяся на Тайване, является относительно небольшим игроком на мировом рынке DRAM, но ее ежемесячные данные о продажах позволяют понять, как быстро рынок DRAM может переходить от подъема к спаду. Как показано на рисунке 1, продажи DRAM компании в августе 2022 года, выраженные в долларах США, составили 39% от показателей августа 2021 года и снизились на 53% по сравнению с продажами в марте — всего пять месяцев назад!
В условиях нынешнего обвала рынка памяти IC Insights ожидает, что гигант в сфере производства полупроводников TSMC обгонит Samsung и займет первое место в рейтинге продаж полупроводниковых компаний в третьем квартале 2022 года (Рисунок 2). Как показано на рисунке, ожидается, что Intel опустится на третье место в рейтинге, при этом продажи в третьем квартале 2022 года будут на 26% ниже, чем у TSMC. Чтобы проиллюстрировать, как быстро TSMC поднялась на вершину, в 2021 году она занимала третье место в мире среди поставщиков полупроводников, при этом ее продажи были на 31% ниже, чем у Samsung.
Масштабы продаж полупроводников TSMC становятся еще более очевидными, если рассматривать «конечные» продажи компании. Для компании, работающей исключительно на контрактном производстве, такой как TSMC, показатель «конечных» продаж примерно вдвое превышает общий объем продаж этого производства. Множитель 2x позволяет оценить объем продаж полупроводников конечному потребителю (т. е. производителю электроники). Например, AMD, компания без собственного производства, покупает процессоры у TSMC, но AMD не является конечным пользователем этих устройств. AMD перепродает эти процессоры производителям электроники по гораздо более высокой цене, чем заплатила TSMC за компоненты. В результате, множитель 2x, предполагающий 50% валовой прибыли для клиентов контрактного производства (например, AMD), может быть использован для получения показателя «конечных» продаж полупроводников на рынке для TSMC.
Согласно окончательным прогнозам TSMC по продажам полупроводников в 2021 году, объем продаж компании составит 113,7 млрд долларов, по сравнению с 40,4 млрд долларов в третьем квартале 2022 года. Для сравнения, в прошлом году на долю TSMC приходилось 18,5% мирового рынка полупроводников, что составило 113,7 млрд долларов. Кроме того, IC Insights считает, что этот процент, вероятно, увеличится до 25% в третьем квартале 2022 года.
