« L’acquisition proposée d’Ixia s’inscrit pleinement dans notre stratégie de croissance et complète idéalement nos activités existantes », explique Ron Nersesian, président et directeur général de Keysight. « Ce rapprochement crée un puissant moteur d’innovation pour stimuler la croissance, enrichit notre offre de solutions logicielles et génère de nouvelles opportunités grâce à la synergie de nos équipes commerciales et techniques. Ixia apporte également des talents de renommée mondiale et, ensemble, nous proposerons des solutions de pointe répondant aux enjeux croissants des communications et des réseaux, tels que la 5G, l’Internet des objets (IoT), la visibilité des applications, la sécurité et la performance. ».
L'alliance de Keysight et d'Ixia réunit deux entreprises hautement complémentaires pour créer un acteur majeur de l'innovation dans les technologies de pointe, notamment la conception électronique, la validation des dispositifs et des réseaux, ainsi que les performances et la sécurité des applications. Ixia dispose d'un vaste portefeuille de propriété intellectuelle incluant des technologies de communication réseau, de visibilité, d'applications et de sécurité, avec des solutions logicielles performantes. De plus, la propriété intellectuelle d'Ixia couvre de nombreux protocoles réseau et sans fil, renforçant ainsi la position de Keysight dans les communications mobiles et créant une offre unique de solutions complètes de couches 1 à 7 pour les segments en pleine expansion de l'écosystème de conception et de test des communications 5G.
« Nous sommes convaincus que Keysight est le partenaire idéal pour accélérer notre croissance et nous continuerons de bâtir sur nos 20 ans d'expérience couronnée de succès », a déclaré Bethany Mayer, présidente-directrice générale d'Ixia. « Ixia et Keysight partagent de nombreuses valeurs, notamment notre engagement envers l'innovation technologique de pointe et notre attachement à l'excellence opérationnelle et à la rigueur financière, autant d'éléments qui contribuent à créer de la valeur pour nos actionnaires. Nous disposons également de portefeuilles de propriété intellectuelle complémentaires et leaders sur le marché, d'une expertise technique pointue et d'équipes exceptionnelles. Nous sommes persuadés qu'ensemble, Ixia et Keysight ont une formidable opportunité de consolider leur position de leader sur le marché et de créer une valeur sans précédent pour nos clients, partenaires, employés et actionnaires. Cette transaction offre également aux actionnaires d'Ixia une importante plus-value et une prime substantielle par rapport au marché. ».
Avantages de la fusion :
• Accélération de la croissance de Keysight grâce à la création d’une entité d’innovation performante : cette fusion apporte une combinaison unique de solutions complètes de couches 1 à 7 pour l’évaluation des performances des appareils mobiles, des centres de données et du cloud. Elle renforce également les capacités logicielles de Keysight en y intégrant des ingénieurs de talent et des solutions logicielles à forte marge brute.
• Amélioration de l’envergure, expansion de la gestion des actifs logiciels et pénétration accrue du marché : la gestion des actifs logiciels de Keysight est augmentée d’environ 2,5 milliards de dollars, ce qui lui permet de se positionner avantageusement sur des segments à forte croissance. La nouvelle entité sera présente dans plus de 100 pays, et la force de commercialisation et le portefeuille de ventes mondial de Keysight permettront à Ixia d’accéder à de nouveaux marchés émergents, notamment en Asie.
• Mise en commun des talents internationaux et promotion d’une culture de l’innovation : ce rapprochement unit deux entreprises de renommée mondiale, animées par une culture de l’innovation et des valeurs communes, qui favoriseront une collaboration étroite et une innovation soutenue.
• Profil financier attractif : L’entreprise issue de la fusion bénéficiera d’un profil financier attractif, avec une trésorerie améliorée grâce aux synergies, aux économies d’échelle et à une croissance des bénéfices plus forte.
• Croissance immédiate : Keysight prévoit que l’opération générera une croissance immédiate du résultat ajusté, avec des synergies de coûts annuelles de 60 millions de dollars, dont 50 millions devraient être réalisées dans les 24 mois. Les synergies de revenus devraient dépasser 50 millions de dollars d’ici la troisième année et 100 millions de dollars d’ici la cinquième année.
Calendrier et autorisations
La transaction, qui devrait être finalisée au plus tard fin octobre 2017, est soumise à l'approbation des actionnaires d'Ixia, aux approbations réglementaires (y compris l'achèvement du délai d'attente applicable en vertu de la loi américaine Hart-Scott-Rodino sur les pratiques anticoncurrentielles) et à d'autres conditions de clôture habituelles.
Keysight a conclu des accords de vote avec Errol Ginsberg, président du conseil d'administration d'Ixia, et Katelia Capital Group, Ltd., qui détiennent ensemble environ 23 % des actions ordinaires en circulation d'Ixia, aux termes desquels les actionnaires ont convenu que leurs actions voteraient en faveur de la transaction.
