Le déferlement historique de fusions-acquisitions qui a secoué l'industrie des semi-conducteurs en 2015 et 2016 a considérablement ralenti en 2017, puis a de nouveau diminué en 2018. Toutefois, la valeur totale des opérations de fusions-acquisitions réalisées cette dernière année a presque doublé la moyenne annuelle de la première moitié de la décennie. Les acquisitions réalisées en 2018 concernant des entreprises de semi-conducteurs, des divisions, des gammes de produits et des actifs connexes ont totalisé 23,2 milliards de dollars, contre 28,1 milliards en 2017, selon les données compilées par IC Insights. La valeur des opérations de fusions-acquisitions réalisées au cours de ces années reste nettement inférieure au record de 107,3 milliards de dollars atteint en 2015 (Figure 1).
Le montant total initial des fusions-acquisitions en 2016, qui s'élevait à 100,4 milliards de dollars, a été réduit de 41,1 milliards de dollars pour atteindre 59,3 milliards de dollars en raison de l'échec de plusieurs opérations d'acquisition majeures, dont la plus importante opération proposée dans l'histoire des semi-conducteurs : le rachat de NXP Semiconductor par Qualcomm pour 39 milliards de dollars, annulé en juillet 2018. Avant le boom des acquisitions dans le secteur des semi-conducteurs survenu il y a quatre ans, la valeur annuelle moyenne des fusions-acquisitions dans l'industrie des puces s'élevait à 12,6 milliards de dollars sur la période 2010-2014.
Les deux plus importantes opérations d'acquisition de 2018 ont représenté environ 65 % de l'activité totale de fusions-acquisitions de l'année. En mars 2018, Microsemi, fournisseur de semi-conducteurs discrets de puissance et de signaux mixtes, a accepté d'être racheté par Microchip Technology pour 8,35 milliards de dollars en numéraire. Microchip a déclaré que l'acquisition de Microsemi renforcerait sa position dans les applications informatiques, les communications et les systèmes sans fil. La transaction a été finalisée en mai 2018. En septembre 2018, IDT, fournisseur de circuits intégrés à signaux mixtes, a accepté d'être racheté par Renesas Electronics pour 6,7 milliards de dollars en numéraire. Renesas estime que l'acquisition d'IDT consolidera sa position sur le marché des circuits intégrés automobiles pour les systèmes avancés d'aide à la conduite et les véhicules autonomes. L'acquisition d'IDT devrait être finalisée en juin 2019.
Seules deux autres annonces d'acquisition dans le secteur des semi-conducteurs en 2018 ont dépassé le milliard de dollars. En octobre 2018, le fabricant de mémoires Micron Technology a annoncé son intention d'exercer une option d'achat auprès d'Intel pour acquérir la totalité du capital de sa coentreprise, IM Flash Technology, pour environ 1,5 milliard de dollars en numéraire. Micron a entamé le processus de rachat de la participation minoritaire d'Intel dans cette coentreprise de fabrication et de développement de mémoires non volatiles, située à Lehi, dans l'Utah. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2019. En septembre 2018, Wingtech Technology, le plus grand fabricant chinois de smartphones sous contrat, a commencé à acquérir des actions de Nexperia, un fournisseur néerlandais de semi-conducteurs logiques et discrets, issu d'une scission de NXP en 2017 avec le soutien financier d'investisseurs chinois. Wingtech a procédé à deux rachats d'actions auprès des actionnaires chinois de Nexperia, pour un montant total de près de 3,8 milliards de dollars. L'entreprise prévoit de détenir la majorité des parts de Nexperia (environ 76 % des actions) en 2019.
