Les rares entreprises du secteur de la mémoire qui ont commenté les récentes tendances du marché attribuent ce déclin rapide à un ajustement massif des stocks effectué par leurs clients. De plus, la plupart prévoient que cette période d'ajustement se poursuivra au moins jusqu'au début de 2023.
Les déclarations et données suivantes, provenant de certains fournisseurs de mémoire, permettent de comprendre la rapidité avec laquelle le marché a évolué au cours des deux derniers mois.
À la clôture de son troisième trimestre fiscal en mai, Micron a donné un premier aperçu des difficultés qui se profilaient sur le marché de la mémoire. Malgré des ventes solides au troisième trimestre, l'entreprise a annoncé des prévisions de ventes en baisse de 17 % pour le quatrième trimestre (se terminant en août). Par la suite, Micron a revu ces prévisions à la baisse, tablant désormais sur un recul d'au moins 21 % pour son trimestre fiscal se terminant en août.
Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre, Western Digital, fournisseur majeur de mémoire flash NAND, a indiqué que l'ajustement des stocks en cours est « nettement important au troisième trimestre 2022 ». Western Digital prévoit une baisse de 18 % de son chiffre d'affaires global pour ce trimestre. Les disques durs représentant environ la moitié des ventes de l'entreprise et ne devant afficher qu'un léger recul au troisième trimestre, IC Insights estime que son activité de mémoire flash NAND devrait connaître une baisse d'au moins 20 % ce trimestre.
- Début septembre, Kyung Kye-hyun, co-PDG de Samsung et responsable de sa division semi-conducteurs, a déclaré : « Le second semestre de cette année s'annonce mauvais, et pour l'instant, l'année prochaine ne semble pas montrer de nette tendance à la hausse. ».
Nanya, entreprise taïwanaise, est un acteur relativement mineur sur le marché mondial de la DRAM, mais ses données de ventes mensuelles permettent de comprendre la rapidité avec laquelle ce marché peut connaître des fluctuations importantes. Comme le montre la figure 1, les ventes de DRAM de l'entreprise en août 2022, exprimées en dollars américains, représentaient 39 % de celles d'août 2021 et étaient en baisse de 53 % par rapport aux ventes de mars, soit seulement cinq mois auparavant !
Face à l'effondrement actuel du marché de la mémoire, IC Insights prévoit que le géant de la fonderie TSMC dépassera Samsung et prendra la tête du classement des ventes de semi-conducteurs au troisième trimestre 2022 (Figure 2). Comme indiqué, Intel devrait glisser à la troisième place, avec des ventes au troisième trimestre 2022 inférieures de 26 % à celles de TSMC. Pour illustrer la rapidité de l'ascension de TSMC, en 2021, l'entreprise occupait le troisième rang mondial des fournisseurs de semi-conducteurs, avec des ventes inférieures de 31 % à celles de Samsung.
L'ampleur des ventes de semi-conducteurs de TSMC apparaît encore plus clairement lorsqu'on considère ses ventes « finales ». Le chiffre d'affaires « final » d'une fonderie pure comme TSMC représente environ le double de son chiffre d'affaires total. Ce coefficient multiplicateur de 2 permet d'estimer la part des ventes de semi-conducteurs réalisée auprès du client final (c'est-à-dire le fabricant d'électronique). Par exemple, AMD, une entreprise sans usine, achète des processeurs à TSMC, mais n'en est pas l'utilisateur final. AMD revend ces processeurs aux fabricants d'électronique à un prix bien supérieur à celui auquel elle les a achetés auprès de TSMC. Par conséquent, un coefficient multiplicateur de 2, qui suppose une marge brute de 50 % pour les clients de la fonderie (par exemple, AMD), permet d'obtenir le chiffre d'affaires « final » de TSMC sur le marché des semi-conducteurs.
Les estimations finales de TSMC pour 2021 tablent sur un chiffre d'affaires de 113,7 milliards de dollars pour le secteur des semi-conducteurs, contre 40,4 milliards au troisième trimestre 2022. Pour mettre ce chiffre en perspective, les ventes de TSMC pour 2021 représentaient 18,5 % du marché mondial des semi-conducteurs l'an dernier, soit 113,7 milliards de dollars. De plus, IC Insights prévoit que ce pourcentage devrait atteindre 25 % au troisième trimestre 2022.
