L'acquisition potentielle de Claros par Navitas permettrait à l'entreprise d'étendre son portefeuille d'infrastructures d'IA du réseau électrique à l'xPU, en apportant des capacités VPD et IVR de pointe qui peuvent alimenter directement les processeurs à courant élevé et à grande vitesse au cœur des systèmes d'IA modernes.
Les accélérateurs d'IA les plus performants d'aujourd'hui, tels que les xPU, GPU, CPU, TPU, NPU et autres, atteignent une limite fondamentale : ce n'est pas la puissance de calcul elle-même qui constitue le goulot d'étranglement, mais l'alimentation électrique.
La nouvelle architecture à courant continu haute tension (CCHT) de 800 V, qui ouvre la voie au remplacement accéléré du silicium par des technologies haute puissance à base de GaN et de SiC (au cœur de Navitas 2.0), commence à résoudre ce problème, permettant des architectures et des racks d'alimentation à plus haute densité. Cependant, dans sa dernière version, les modules régulateurs de tension (VRM) traditionnels distribuent la puissance latéralement sur la carte. Or, comme les xPU exigent des milliers d'ampères et des temps de réponse quasi instantanés, cette approche latérale se heurte à ce que Navitas appelle un « mur de puissance ». La bande passante et les performances de calcul sont limitées par les contraintes des systèmes d'alimentation existants.
En combinant Navitas et Claros, l'entreprise espère lever cet obstacle sur l'ensemble du circuit d'alimentation, du réseau électrique jusqu'à l'unité centrale de traitement (xPU). Les technologies VPD et IVR de Claros intègrent la conversion de puissance, le contrôle du courant et les composants passifs dans un seul boîtier compact. En plaçant cette solution directement sous ou à l'intérieur du boîtier de la puce ou du circuit imprimé, l'énergie circule en millimètres au lieu de centimètres. Il en résulte une réponse transitoire ultrarapide, une impédance considérablement réduite, un rendement accru à des niveaux inférieurs à la tension et la densité de puissance requise pour l'informatique IA de nouvelle génération.
Cette solution technologique sera hautement complémentaire au portefeuille de produits GaN et SiC haute et ultra-haute tension de Navitas, permettant la nouvelle architecture HVDC 800 V et étendant l'architecture de rack IA haute densité des premières étapes de la conversion de puissance jusqu'au cœur.
« L’avenir de l’IA repose sur la fourniture de milliers d’ampères à des processeurs toujours plus gourmands en énergie, avec une vitesse et une précision sans précédent », a déclaré Chris Allexandre, président et directeur général de Navitas. « La “barrière énergétique” empêche actuellement les xPU de nouvelle génération, installées dans des baies de serveurs de plusieurs mégawatts, d’atteindre le niveau de performance attendu pour l’IA. En combinant les technologies VPD et IVR de Claros avec le portefeuille de produits GaN et SiC haute et ultra-haute tension de Navitas, nous levons cette barrière énergétique pour l’infrastructure d’IA, faisant ainsi progresser l’ensemble de la chaîne d’alimentation, du réseau jusqu’à la xPU.
Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de notre transformation “Navitas 2.0” et accroît considérablement notre potentiel de marché, renforce notre collaboration avec les hyperscalers et les fournisseurs de plateformes d’alimentation pour l’IA, et consolide notre position de leader dans l’infrastructure d’IA, tant en termes de capacités que de solutions proposées. Face à l’accélération de la demande en énergie pour l’IA, nous sommes idéalement placés pour apporter une plus grande valeur ajoutée à nos clients, tout en assurant une croissance durable à long terme. »
Dan Kultran, cofondateur et PDG de Claros, a déclaré : « Depuis le lancement de Claros en 2014, nous nous sommes engagés à redéfinir rapidement l’alimentation électrique des datacenters d’IA. Navitas est le partenaire idéal pour proposer une gamme complète de solutions d’alimentation, du réseau électrique à l’unité de traitement d’alimentation (xPU), approfondir et étendre notre collaboration avec les principaux clients d’xPU et de systèmes d’alimentation, et accélérer notre prochaine phase de croissance. Nos entreprises partagent une culture dynamique et hautement innovante, ainsi qu’un engagement commun à développer des technologies d’alimentation révolutionnaires dans les années à venir. Je suis ravi de rejoindre Chris et l’équipe dirigeante de Navitas. »
« Notre technologie de régulation de tension intégrée permet une conversion de puissance à quelques millimètres de l'xPU, réduisant ainsi les pertes de distribution au niveau de la carte, la génération de chaleur et améliorant l'efficacité de l'alimentation au niveau du processeur. Pour les accélérateurs d'IA et les processeurs hautes performances, cette approche au plus près de la puce, associée à l'architecture de matrice VPD propriétaire de Claros, permet une densité de calcul plus élevée, des coûts d'exploitation réduits et un déploiement plus efficace des infrastructures d'IA de nouvelle génération. ».
Ensemble, les technologies VPD et IVR de Claros élargissent également les capacités technologiques, d'ingénierie et de propriété intellectuelle de Navitas grâce à une expertise approfondie dans le contrôle numérique, l'intégration passive, l'encapsulation 2D/3D avancée et les technologies de pointe de signaux mixtes analogiques et d'alimentation, tout en ajoutant des solutions numériques et de contrôle autonomes qui complètent le portefeuille GaN de l'entreprise.
Une fois finalisée, l'acquisition devrait plus que doubler le marché d'accès stratégique (SAM) identifié par Navitas pour 2030, pour atteindre plus de 8 milliards de dollars, dont au moins 3,5 milliards provenant des marchés en forte croissance des VPD et des IVR. Conjuguée au marché d'accès stratégique existant de Navitas, estimé à 3,5 milliards de dollars, pour les semi-conducteurs GaN et SiC haute tension (HT/HT), et aux revenus d'environ 1 milliard de dollars générés par la nouvelle technologie des transistors à effet de champ à jonction (JEF), cette acquisition devrait considérablement étendre les opportunités de Navitas sur l'ensemble de la chaîne de valeur, du réseau électrique aux unités de production d'énergie (xPU).
Le modèle financier actuel de Navitas ainsi que sa stratégie à court et moyen terme, dans le cadre de sa transformation « Navitas 2.0 », restent inchangés. Les technologies VPD et IVR de Claros constitueront un accélérateur de croissance supplémentaire à partir de 2028/2029, venant compléter la forte croissance organique de Navitas dans le domaine des infrastructures d'IA utilisant le GaN et le SiC 800 V HVDC. L'entreprise demeure déterminée à atteindre la rentabilité et n'anticipe aucun changement significatif de son calendrier initial.
