Sebbene queste elezioni avranno un impatto su molti aspetti dell'economia globale, cosa significano questi risultati per uno dei più grandi mercati automobilistici al mondo?

Stato attuale dell'industria automobilistica americana

Durante la presidenza Biden, negli Stati Uniti si è assistito a una massiccia impennata dell'elettrificazione. Secondo il rapporto IDTechEx "Plug-in Hybrid and Battery Electric Cars 2025-2045: Technologies, Players, Regulations, Market Forecasts", le vendite di veicoli elettrici a batteria (BEV) sono passate da 240.000 unità nel 2020, all'inizio dell'amministrazione Biden, a quasi 1,2 milioni nel 2023. Gran parte di questa crescita è stata alimentata dal sostegno governativo, con le imminenti normative (sia a livello nazionale che statale) destinate a incrementare ulteriormente le vendite di veicoli elettrici. IDTechEx evidenzia tre aree legislative chiave in cui l'amministrazione Trump potrebbe modificare significativamente il corso dell'elettrificazione negli Stati Uniti.

Inflation Reduction Act
(IRA) è stata una legge storica firmata nel 2022 che ha sbloccato ingenti finanziamenti federali, tra cui (oltre ad altre politiche per l'energia verde) crediti d'imposta e incentivi fino a 7.500 dollari per veicolo elettrico. L'IRA è stata ripetutamente criticata da Trump, che l'ha definita "il più grande aumento delle tasse della storia". Sebbene un'abrogazione completa dell'IRA sia improbabile, con entrambe le camere del Congresso controllate dai Repubblicani, Trump avrà maggiore potere contrattuale per modificarla. Tuttavia, alcuni alleati chiave di Trump hanno beneficiato notevolmente dell'IRA. La Tesla di Elon Musk avrebbe ricevuto oltre 1,8 miliardi di dollari (al 2023) in crediti d'imposta e molti modelli Tesla sono totalmente o parzialmente idonei per il credito d'imposta di 7.500 dollari. Nel complesso, l'impatto dell'amministrazione Trump sull'IRA non è ancora chiaro, ma con entrambe le camere in mano ai Repubblicani, il suo potere di apportare modifiche è maggiore di quanto sarebbe stato altrimenti.

Una ricerca di IDTechEx ha confrontato i modelli di veicoli elettrici più venduti negli Stati Uniti e ha evidenziato quali danno diritto alla detrazione fiscale di 7.500 dollari. Alcuni dei modelli più venduti rientrano tra i veicoli ammissibili. Fonte: IDTechEx

Standard EPA sulle emissioni di gas serra per veicoli leggeri e pesanti fino al 2032:
l'Agenzia per la Protezione Ambientale (EPA) ha anche annunciato le normative sulle emissioni di gas serra (GHG) dei veicoli leggeri fino al 2032. Questi standard sulle emissioni sono stati concepiti per incoraggiare le case automobilistiche a vendere un numero minimo di veicoli elettrici per conformarsi alle normative e stabilire un limite massimo medio consentito di emissioni di gCO2/miglio per la flotta. Sotto l'amministrazione Trump, è probabile che questi standard vengano ritardati e/o indeboliti. Anche le normative per i veicoli commerciali medi/pesanti rischiano di essere indebolite. Inoltre, la prossima amministrazione stabilirà le normative successive al 2032 e un'amministrazione repubblicana probabilmente renderà questi limiti futuri meno onerosi. Per contestualizzare, l'UE imporrà un mercato al 100% a zero emissioni per auto e veicoli leggeri entro il 2035. Dato l'esito delle elezioni statunitensi, è altamente improbabile che il mercato statunitense si avvicini a tale cifra entro il 2035.

Limiti EPA sulle emissioni di CO2 dal 2021 al 2035. Le normative attuali si estendono fino al 2032 e l'amministrazione Trump potrebbe ammorbidirle e posticiparne l'entrata in vigore. Fonte: IDTechEx

La fine del CARB?

Dal 1967, il California Air Resources Board (CARB) gode di un'esenzione che gli consente di stabilire i propri standard sulle emissioni di gas serra (GHG) indipendentemente dall'EPA. Gli altri stati possono scegliere di adottare gli standard dell'EPA o del CARB, e gli obiettivi del CARB sono in genere più rigorosi. Secondo lo studio IDTechEx, altri 12 stati hanno finora aderito all'obiettivo della California di raggiungere il 100% di veicoli a emissioni zero (ZEV) entro il 2035. Si tratta di un obiettivo molto più ambizioso di quello dell'EPA, e i 13 stati rappresentano collettivamente quasi un terzo delle vendite di auto negli Stati Uniti. Tuttavia, i repubblicani si sono a lungo opposti a questa esenzione, e si prevede che l'amministrazione Trump si adopererà per porvi fine, il che di fatto eliminerebbe l'obiettivo ZEV. Qualsiasi tentativo di modificarlo richiederà azioni legali che arriveranno fino alla Corte Suprema. Questa situazione potrebbe essere ulteriormente complicata dalla sentenza Chevron del 2024, che stabilisce che i giudici non sono tenuti a conformarsi alle agenzie federali (come l'EPA) nell'interpretazione delle leggi. In sintesi, si tratta di una situazione legale complessa, ma che potrebbe consentire all'amministrazione Trump di tentare di eliminare l'esenzione CARB e, di conseguenza, l'unico obbligo di veicoli a emissioni zero (ZEV) negli Stati Uniti.

I 13 stati che finora hanno aderito al mandato CARB 2035 ZEV rappresentano circa un terzo del mercato automobilistico statunitense. Tuttavia, se l'amministrazione Trump riuscisse ad abrogare l'esenzione CARB, tale mandato potrebbe essere eliminato e gli standard sulle emissioni potrebbero essere uniformati in tutti gli Stati Uniti. Fonte: IDTechEx

Politica commerciale estera: sostegno bipartisan ai dazi doganali

Uno dei pochi punti di convergenza tra i due partiti riguardava i dazi doganali sui veicoli elettrici cinesi. Biden ha innalzato i dazi di importazione al 100%, e l'amministrazione Trump probabilmente li manterrà o addirittura li aumenterà. Sono stati imposti dazi doganali anche sulle celle agli ioni di litio, e probabilmente rimarranno in vigore. Il rapporto IDTechEx, "Mercato delle batterie agli ioni di litio 2025-2035: tecnologie, attori, applicazioni, prospettive e previsioni", evidenzia come gran parte della produzione mondiale di batterie agli ioni di litio sia concentrata in Cina. Le aziende cinesi dominano in particolare il mercato degli anodi e degli elettroliti, ma detengono anche una quota di mercato significativa per celle, catodi, separatori e collettori di corrente in rame. L'aumento dei dazi sta costringendo le aziende statunitensi a delocalizzare la produzione di batterie e materiali critici negli Stati Uniti. IDTechEx analizza le prospettive di uno dei materiali chiave, il litio, nel suo rapporto "Estrazione diretta del litio 2025-2035: tecnologie, attori, mercati e previsioni".

Prospettive generali per l'industria automobilistica: una transizione più lenta, ma pur sempre una transizione

In questa fase iniziale, l'orientamento politico non è ancora stato definito. Le prossime settimane e i prossimi mesi faranno maggiore chiarezza sull'approccio della nuova amministrazione, ma le principali tendenze qui discusse probabilmente rallenteranno e ridurranno i finanziamenti federali per i veicoli elettrici, nonché ritarderanno e attenueranno l'introduzione delle normative EPA sulle emissioni.

È probabile che il protezionismo continui ad aumentare, favorendo una solida filiera interna per le batterie agli ioni di litio e i materiali essenziali. Considerando che i veicoli elettrici a batteria (BEV) rappresentano il 10% delle vendite negli Stati Uniti e che i principali produttori hanno investito miliardi nella loro produzione e sviluppo, è improbabile che l'esito delle elezioni arresti la transizione verso i veicoli elettrici nel Paese, ma è probabile che ne rallenti l'adozione a causa dell'allentamento delle normative.

Tra le altre incertezze, si annovera il futuro del National Electric Vehicle Infrastructure (NEVI), che ha stanziato miliardi per la realizzazione di infrastrutture di ricarica. Se il NEVI venisse ridotto o eliminato del tutto, l'attenzione per le infrastrutture di ricarica per veicoli elettrici negli Stati Uniti potrebbe spostarsi verso un maggiore coinvolgimento del settore privato. Ciò significherebbe dipendere meno dagli investimenti federali diretti rispetto all'attuale amministrazione. Nel complesso, questo potrebbe accelerare lo sviluppo delle infrastrutture attraverso partenariati pubblico-privati ​​e deregolamentazione, a vantaggio di aziende come Tesla. Tuttavia, una riduzione dei finanziamenti federali diretti potrebbe creare disparità di accesso e portare a lacune infrastrutturali a livello regionale, con un impatto sulla velocità e sull'equità complessiva della transizione verso i veicoli elettrici. IDTechEx analizza il mercato statunitense e globale delle infrastrutture di ricarica nel suo rapporto di ricerca "Charging Infrastructure for Electric Vehicles and Fleets 2025-2035: Markets, Technologies, and Forecasts".

Autore: Mika Takahashi, analista tecnologico presso IDTechEx