"L'acquisizione di Ixia è in linea con la nostra strategia di posizionamento di Keysight per la crescita e rappresenta un complemento ideale per la nostra attività attuale", spiega Ron Nersesian, presidente e CEO di Keysight. "Questa combinazione crea un potente motore di innovazione per guidare la crescita, espande le nostre soluzioni software e genera nuove opportunità sfruttando i nostri team di vendita e tecnologia. Ixia porta inoltre talenti di livello mondiale e insieme forniremo soluzioni all'avanguardia che rispondono alle tendenze in rapida evoluzione nel settore delle comunicazioni e delle reti, come il 5G, l'Internet delle cose (IoT), la visibilità delle applicazioni, la sicurezza e le prestazioni.".
La fusione tra Keysight e Ixia unisce due aziende altamente complementari, dando vita a una forza innovativa nel campo delle tecnologie all'avanguardia, che spaziano dalla progettazione elettronica alla validazione di dispositivi e reti, fino alle prestazioni e alla sicurezza delle applicazioni. Ixia vanta un ampio portafoglio di proprietà intellettuale che comprende tecnologie per le comunicazioni di rete, la visibilità, le applicazioni e la sicurezza, con soluzioni basate su software. Inoltre, la proprietà intellettuale di Ixia copre numerosi protocolli di rete e wireless, ampliando la posizione di Keysight nel settore delle comunicazioni mobili e creando una combinazione unica di soluzioni complete di livello 1-7 per i segmenti in rapida crescita dell'ecosistema di progettazione e test delle comunicazioni 5G.
“Siamo certi che Keysight sia il partner ideale per accelerare le nostre iniziative di crescita e continueremo a costruire sul nostro solido patrimonio di 20 anni di successi”, ha dichiarato Bethany Mayer, Presidente e CEO di Ixia. “Ixia e Keysight condividono molti valori, tra cui la dedizione all'innovazione tecnologica all'avanguardia e l'impegno per l'eccellenza operativa e la disciplina finanziaria, che insieme creano valore per gli azionisti. Disponiamo inoltre di portafogli di proprietà intellettuale complementari e leader del settore, di una profonda competenza tecnica e di team eccezionali. Crediamo che insieme, Ixia e Keysight abbiano un'enorme opportunità di rafforzare ulteriormente le nostre posizioni di leadership di mercato e di creare un valore senza precedenti per i nostri clienti, partner, dipendenti e azionisti. L'operazione offre inoltre agli azionisti di Ixia un significativo valore in contanti e un premio sostanziale rispetto al mercato.”.
Vantaggi della fusione
• Accelera la crescita di Keysight creando una potente entità di innovazione: apporta una combinazione unica di soluzioni complete Layer 1-7 per la valutazione delle prestazioni su dispositivi mobili, data center e cloud. Espande inoltre le capacità software di Keysight aggiungendo talenti ingegneristici e soluzioni software con un profilo di elevato margine lordo.
• Migliora la scalabilità, espande la gestione degli asset software e consente una maggiore penetrazione del mercato: aumenta la gestione degli asset software di Keysight di circa 2,5 miliardi di dollari e stabilisce una solida posizione nei segmenti in rapida crescita. La società combinata sarà presente in oltre 100 paesi e la forza di Keysight nel go-to-market e la pipeline di vendita globale consentiranno a Ixia di accedere a mercati nuovi ed emergenti in cui prima non era presente, in particolare in Asia.
• Unisce talenti globali e promuove una cultura dell'innovazione: questa combinazione unisce due aziende di livello mondiale con una cultura innovativa e valori condivisi che favoriranno una stretta collaborazione e una solida innovazione.
• Profilo finanziario interessante: la società risultante avrà un profilo finanziario interessante con un flusso di cassa migliorato grazie alle sinergie, alla scalabilità e a una maggiore crescita degli utili.
• Crescita incrementale immediata: Keysight prevede che l'operazione genererà una crescita incrementale immediata degli utili rettificati, con sinergie di costo annuali pari a 60 milioni di dollari, di cui 50 milioni dovrebbero essere realizzati entro 24 mesi. Si prevede che le sinergie di ricavo supereranno i 50 milioni di dollari entro il terzo anno e i 100 milioni di dollari entro il quinto anno.
Tempistiche e autorizzazioni
La transazione, il cui completamento è previsto entro la fine di ottobre 2017, è soggetta all'approvazione degli azionisti di Ixia, alle approvazioni normative (incluso il completamento del periodo di attesa previsto dalla legge antitrust statunitense Hart-Scott-Rodino) e ad altre condizioni di chiusura usuali.
Keysight ha stipulato accordi di voto con Errol Ginsberg, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Ixia, e Katelia Capital Group, Ltd., che insieme detengono circa il 23% delle azioni ordinarie in circolazione di Ixia, in base ai quali gli azionisti si sono impegnati a votare a favore dell'operazione.
